Kuinka ymmärtää Warren Buffettin rahasijoitusperiaatteet?
Martta Arhila
• 3 min lukea
Warren Buffettin rahasijoitusperiaatteet ovat koskettaneet monia sijoittajia, koska ne ovat yksinkertaisia ja maanläheisiä, kuten hän ylläpitää itseään.
Vuonna 1965 sijoittaja otti hallintaansa kymmenentuhannen dollarin sijoituksen Berkshire Hathawayhin. Sama sijoitus kasvoi ja oli 30 miljoonan dollarin arvoinen vuonna 2005. Sijoittaja on Warren Buffett.
Warren Buffettia pidetään nero rahasijoituksissa. Hänen sijoitusperiaatteensa ovat alan menestyneimmät. Itse asiassa samat periaatteet ovat antaneet hänelle mahdollisuuden lisätä investointejaan yli 20 prosentilla vuodessa yli 40 vuoden ajan. Hänen kykynsä nähdä yrityksen kokonaispotentiaali ja nähdä, kuinka paljon rahaa yritys voi ansaita yrityksenä.
Warren Buffett saavutti
Warren Buffettia pidetään nero rahasijoituksissa.
Warren Buffett saavutti menestyksensä soveltamalla kuuden rahan sijoitusperiaatteita. Hän pitää sen mahdollisimman yksinkertaisena odottamalla kärsivällisesti ja sijoittamalla yrityksiin, joita muut sijoittajat ajattelevat halvoiksi. Hän tekee liikkeensa vasta nähtyään, että markkinat liikkuvat hänen hyväkseen, joten hän välttää tappioita.
Hänen rahasijoitusperiaatteensa ovat itse asiassa kysymyksiä, jotka hän kysyy itseltään ennen kuin sijoittaa yritykseen. Nämä ovat:
Onko tämä yritys toiminut hyvin jatkuvasti? Warren Buffett seuraa tarkasti yrityksen oman pääoman tuottoa (ROE). ROE osoittaa, kuinka paljon sijoittajat ansaitsevat yhtiön osakkeista. Hän käyttää yrityksen ROE: tä mittarina arvioidessaan, onko yrityksellä mennyt hyvin verrattuna muihin samassa liigassa. ROE lasketaan seuraavalla kaavalla: = Nettotuotto / Oma pääoma. Hyvin menestyvän yrityksen keskimääräisen ROE: n tulisi olla 15–17% viiden vuoden jaksolla.
Onko yrityksellä liikaa velkaa verrattuna muihin samassa liigassa? Warren Buffett pitää parempana yritystä, jolla on vähemmän velkaa, joten ansaitut voitot tulevat ilmeisesti omasta pääomasta eikä lainatuista rahoista. Hän laskee velkaantumisasteen seuraavalla kaavalla: = Velat yhteensä / oma pääoma. Mitä suurempi suhde, sitä suurempi velka on. Paras velkaantumisaste on alle 80%.
Ovatko yrityksen voittomarginaalit korkeat ja kasvavatko ne? Warren Buffett laskee yrityksen keskimääräisen voittomarginaalin jakamalla nettotuotot liikevaihdolla. Yrityksellä ei pitäisi olla vain vähemmän velkaa, mutta sen tulisi myös pystyä jatkuvasti kasvattamaan voittomarginaalia. Tarkastellaan viimeisen viiden vuoden voittomarginaalia. Se kasvaa, se vain osoittaa, että yhtiö pärjää hyvin resurssien hallinnassa ja kulujen vähentämisessä.
Kuinka kauan yritys on ollut julkinen? Yrityksen tulisi olla ainakin yli kymmenen vuoden ajan toiminut yritys. Pitkäikäisyys osoittaa, kuinka yritys kestää ajan testin ja se on tärkeää Warren Buffettille.
Vaikuttaako hyödykkeiden hinnoittelu yritykseen? Warren Buffett sijoittaa vain yrityksiin, jotka pystyvät tarjoamaan jotain uutta ja ainutlaatuista. Hän uskoo taloudelliseen vallihaudaan tai kilpailuetuun.
Onko yritys saatavilla 25% vähemmän kuin sen sisäinen arvo?Warren Buffett tutkii yrityksen tuloja, tuottoja ja varoja huolellisesti saadakseen lintuperspektiivin sen sisäisestä arvosta.
Warren Buffettin rahasijoitusperiaatteet ovat koskettaneet monia sijoittajia, koska ne ovat yksinkertaisia ja maanläheisiä, kuten hän ylläpitää itseään. Jopa yksinkertaisella elämäntavalla häntä pidetään maailman toiseksi rikkaimpana miehenä vuodesta 2004.
